在去中心化金融（DeFi）的框架内，借款与贷款构成了两大支柱，然而，它们长久以来缺乏一个关键的要素——一个有效的去中心化信用评级机制。时间似乎与贷款与借款的古老概念同流合污。面对财务挑战，尽管部分人已实现财务独立，但大多数人仍旧挣扎于资金短缺。只要这种不平等的金融状况持续存在，对资金的渴望与贷款的供应便不会消弭。贷款的本质在于，在既定的时间框架内归还所借资源，这些资源可能为金钱或其他金融资产。贷款人可能是个体、金融机构、企业，甚至国家。无论在何种情境下，贷款人通常都需要某种形式的担保，以确保所借资源能够按时归还。借贷行业制定了各种审核标准，以确保借款人具备获得贷款的资格，包括债务收入比（DTI）、稳定的就业、抵押品价值及实际收入状况等。然而，现实情况是，大多数金融机构和企业更倾向于依赖借款人的信用评级，而非上述标准。因此，至今为止，信用评级依然是决定是否向借款人发放贷款的关键因素。在金融失衡的世界里，迅速的贷款变得尤为迫切，尤其是在经历近期经济动荡之后，个人、机构乃至政府都被寄望于保持其信用评级。这些评级或分数被赋予那些寻求贷款以填补赤字的个人、公司或政府。在约定的还款日期违约，通常会对借款人的信用评级造成负面影响，使得他们未来更难获得贷款。对于政府来说，他们可能面临主权信用评级调整的风险，即政府可能在偿还贷款时违约。据维基百科的数据，贷款风险最低的国家依次为新加坡、挪威、瑞士和丹麦。尽管信用评级的理念看似简单，但其不完美之处在很大程度上源于其中心化属性。信用评级通常由被称为信用局的机构进行评估，如针对个人信用评级的Transunion、Experian和Equifax，以及针对公司和国政府的穆迪、标普全球等。尽管信用机构竭尽全力，力求透明地评估借款人的信用状况，但由于信息隐瞒、静态研究、错误陈述和人为偏见等问题，已经出现了许多评估结果不充分的案例。瓦尔纳经济大学的保加利亚副教授Dimitar Rafailov在最近的一篇文章中强调了充分和透明信用评级的重要性，他指出信用局的评级存在不足，这种不足“加剧了全球金融危机的负面影响，产生了额外的系统性风险”。他指出，信用局的错误往往源于“商业模式、利益冲突和对其活动的监管缺失或无效”。区块链技术的出现彻底改变了众多行业，特别是金融行业。去中心化金融（DeFi），作为这一新兴技术的产物，揭示了通过点对点（P2P）系统运行金融服务的可能性，从而剔除或大幅度减少了中介或中央机构的介入。去中心化信用评分则意味着利用链上数据评估借款人信用，无需中介参与。这种评估在一个由计算机组成的P2P系统运行的区块链上进行，没有任何中央机构或控制点。去中心化信用评分将传统的信用局从画面中淘汰。Slow Ventures的投资合伙人Jill Carlson在2018年的一篇文章中指出，“去中心化信用评分的解决方案可以构建出一个不依赖单一中央机构的大规模身份系统。”她强调，中心化信用评分概念所带来问题在过去一年中比以往任何时候都更为凸显，并引用了2017年的Equifax数据泄露事件。2017年，信用评级巨头Equifax遭受了由四名中国黑客引发的安全漏洞，导致1.43亿美国人的数据泄露。保加利亚国民议会前议员、区块链借贷平台Nexo的联合创始人Antonio Trenchev对Cointelegraph表示，信用评级，尤其是中央机构制作的信用评级，比基于解决方案的信用评级更具问题。“在我们期望构建的这个乌托邦式的借贷场景中，信用分数将是一种稀缺的资源，当它们被使用时，将是去中心化和公平的。”——Trenchev炫耀其平台如何通过“即时加密信用额度和Nexo卡”成功摒弃信用评分。两年前，区块链借贷协议Teller在风险投资公司Framework Ventures领投的种子轮融资中筹集了100万美元，将传统的信用评分引入DeFi。虽然这只是去中心化世界的首个案例，但信用评分有望帮助解决DeFi中借贷过度抵押的问题，并确保符合条件的借款人获得应有的待遇。去年11月，Credit DeFi 联盟（CreDA）正式推出了一项信用评级服务，通过多个区块链的数据确定用户的信用额度。CreDA利用CreDA Oracle开发的，在人工智能辅助下的技术，评估用户过去在多个区块链上进行的交易记录。当这些数据被分析后，它们被铸造成一个不可伪造的代币（NFT），称为信用NFT（cNFT）。当用户希望从DeFi协议中借款时，这个cNFT被用来评估用户数据，以便他们能获得特定的激励或贷款利率。CreDA虽然建立在Ethereum-2.0上，但却被设计成可以跨不同区块链操作，包括Polkadot、Binance Smart Chain、Elastos Sidechain、Polygon、Arbitrum等。最近，P2P借贷协议RociFi实验室与资产管理公司GoldenTree、投资公司Skynet Trading、Arrington Capital、XRP Capital、Nexo和LD Capital合作，完成了270万美元的种子轮融资，目标是扩大去中心化金融的链上信用评级。RociFi通过使用链上数据和人工智能，以及来自去中心化平台的ID数据来确定用户的评级。与CreDA类似，RociFi信用评级也被转化为NFT，称为不可伪造的信用评分，其范围从1到10，分数越高意味着信用度越低。对借款人信誉的判断将对其生活产生深远的影响。在这方面作出公正和不偏不倚的判断至关重要。尽管如此，传统的信用评级机构在很多情况下都未能准确评估借款人的信用度，要么是由于效率低下，要么是单纯的偏见。去中心化信用评级则带来了公平。借款人将获得更加准确的评估，而这些评估是由人工智能在区块链上进行的，不受任何中央机构的控制。此外，通过去中心化信用评级，消费者的链上数据不会集中存储在中央账本上，而是分散在由P2P系统维护的区块链中。这使得黑客难以窃取用户数据，避免了像2017年Equifax黑客攻击那样的悲剧再次发生。从DeFi到去中心化信用评级，区块链行业为金融世界带来了更坚实的安全性和更高的效率。尽管去中心化信用评级已经取得了一些进展，但整个行业仍处于早期阶段。毫无疑问，它在未来将成长为一个更完善的借贷评估工具。
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