最新数据显示，全球知名的加密货币资产管理巨头Grayscale Investments目前持有约27.7万枚比特币（btC），其市值高达28.66亿美元。

信息来源：Grayscale

自去年开始，Grayscale公司便积极倡导“告别黄金”运动，力图吸引更多人投资其加密货币产品。公司提供了一系列广泛应用的加密资产投资工具，供认可投资者和机构投资者使用，确保客户在严格监管和透明度高的环境中进行加密市场的投资。

经过数年的发展，Grayscale公司取得了显著成就。尤其是2019年，公司用户数量实现了爆发式增长，在Grayscale Investments的引领下，越来越多的华尔街主流投资者和机构资金涌入加密市场，标志着加密世界的春天到来。

一份引人注目的成绩单

作为数字货币集团DCG（Digital Currency Group）于2013年设立的子公司，Grayscale Investments以信托基金的形式为投资者提供合规的投资渠道，已成为世界上最大的数字资产管理机构。

Grayscale比特币信托在2019年备受青睐，公司宣布其所有产品的总投资额达到了6.077亿美元，这一数字超过了2013年至2018年的累计投资额。自成立以来，Grayscale系列产品的累计投资额已达到11.7亿美元。

此外，2019年Grayscale的用户规模增长了约24%，新增客户投资额达1.469亿美元，而其余4.608亿美元（约76%）来自现有投资者。

作为“机构之友”，Grayscale的投资偏好始终稳健，专注于主流资产和知名币种。在其目前的单一信托基金中，共推出10支信托基金，涵盖btC、BCH、ETH、ETC、ZEN、XLM、LTC、XRP和Zcash，同时，公司还拥有多元化的加密投资组合（Digital Large cap）。

从投资类别来看，36%的客户对Grayscale系列中的多个产品进行了投资，而其余64%则专注于单一产品。

2019年，单个产品的回报率表现各异。Grayscale比特币信托的回报率高达87.7%，其次是多元化加密投资组合Digital Large cap（+51.1%）和Horizen信托（+41.8%）。而XRP信托（-47.5%）、Zcash信托（-52.7%）和Stellar Lumens信托（-61.2%）的回报率均为负，且明显落后于其他信托基金。

从投资者地理分布来看，2019年第四季度的投资主要来自美国注册投资者（约占65%），而全年的比例为52%。

2019年全年，机构投资者仍然是Grayscale Investments的主要资金来源（约占71%），其中71%的资金流入来自由对冲基金主导的机构投资者。

从Grayscale 2019年投资报告可以看出，机构投资者正在积极涌入加密货币市场，这一趋势预计将持续到2020年。

千禧一代的关键作用

在最近于瑞士举行的金融会议上，Grayscale董事总经理Michael Sonnenshein表示，加密世界的机构投资数字货币时代已经到来，比特币正在逐渐蚕食黄金的市场份额。他表示：

我认为比特币或其他数字资产作为数字价值储存手段，已经占据了黄金市场的份额，或者黄金和其他投资可能只是投资组合中的一部分。因此，我们需要重新思考什么构成了数字价值储存，并开始考虑比特币等资产。

展望未来，Sonnenshein相信千禧一代和年轻一代将在数字资产的使用上扮演重要角色。他说：“在美国，过去25年里，大约68万亿美元将从上一代人、婴儿潮一代转移到千禧一代和年轻一代。”

年轻一代的投资偏好可能不同，不同的投资类型可能无法引起他们的共鸣。因此，当他们在苹果和Venmo上用比特币支付时，购买航班和航空里程，不管是什么，我们都认为数字货币将作为一个价值传承的载体，从一代转移到下一代。

去年12月，嘉信理财（Charles Schwab）发布的一份报告显示，Grayscale比特币信托在其千禧一代投资者中排名第五，仅次于迪士尼和Netflix。

华尔街主流投资者和机构资金的涌入

全球各国法定数字货币的加速推出以及区块链行业的日益成熟，已成为不可逆转的趋势。全球范围内对加密资产的兴趣也在不断上升，主流投资者和机构资金的进入渠道也在不断完善和扩大。

尽管比特币ETF的申请过程一波三折，但距离最终结果似乎越来越近。美国证券交易委员会（SEC）主席Jay Clayton去年9月份在接受CNBC采访时表示：“我们离比特币ETF更近了。”2020年，或许真的是比特币ETF的“最终年”。

一旦通过，这将彻底打开传统主流投资者投资加密货币的大门，并可能推动比特币等资产被华尔街大规模接受，使加密资产配置得到更广泛的认可。

与此同时，2019年9月23日上线的Bakkt虽然开盘惨淡，但正在上演“王者归来”的戏码。Bakkt这台“超级牛市发动机”似乎正在缓缓启动。

12月9日，Bakkt将推出自己的比特币期权产品，CME也宣布2020年1月13日将推出相关合约的细节，更多衍生品服务正在不断构建加密资产完善的投资基础设施。

1月，据路透社报道，全球最大的投资管理公司之一富达投资（Fidelity Investments）旗下的加密货币部门首次进军欧洲，开辟了一条将数字货币引入主流投资的新战线。富达投资将担任伦敦加密货币投资公司Nickel Digital Asset Management持有的比特币的托管人。

富达数字资产（Fidelity Digital Assets）欧洲主管Chris Tyrer表示，机构投资者参与加密货币市场的障碍，即监管、服务提供商的质量和高波动性，正在逐渐降低。他表示：“我们看到这三个因素正在慢慢解决，因此机构投资者的兴趣正在升温。”

2020年，对于数字货币投资来说，注定是一个关键的转折点，让我们共同期待加密世界的巨大变革。

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