原文作者：Miles Deutscher
原文编译：深潮 TechFlow
背景信息
在本期视频中，我将分享自己在加密货币交易生涯中犯过的五大错误，以及从这些错误中学到的宝贵经验。同时，我还会分析新手和资深交易者在加密市场中常见的陷阱，并探讨为何这些错误虽然代价高昂，却最终帮助我取得了成功。希望通过我的分享，你也能避免类似的问题，成为更出色的加密货币交易者或投资者。
涉及的项目包括：BEAM、MODE、AI16Z、LKY、LUNA、LMT、SUNDOG、PEPE
引言
在加密领域，大多数人都喜欢谈论他们的成功。他们乐于展示自己在市场中获得的巨额收益，但很少有人愿意公开自己的失败经历。
但其实我在加密市场中的成功，在很大程度上源于我从那些重大损失中吸取的教训。即使在当前这个市场周期，我也经历了不少失败，而这些经历再次提醒我，成为一名成功的投资者需要遵循一些核心原则。
忽略市场风险信号
我必须从我在加密货币市场中遭遇的最大损失谈起——Luna。这次经历让我深刻认识到“持仓偏见”这一投资心理问题的重要性。所谓“持仓偏见”，指的是当你在某个资产上持有大额头寸，并且看到它价格不断上涨时，很容易产生一种主观信念，认为资产的基本面正在改善。然而，这种信念往往并非基于客观的基本面分析，而是单纯因为价格上涨带来的错觉。
正是这种持仓偏见让我忽视了许多潜在的警告信号，而这些信号实际上表明 Luna 的基本面正在逐渐失效。我当时其实意识到虽然像 UST 这样的算法稳定币是有价值的，因为它们可扩展且去中心化，但不幸的是，这也带来了可能脱钩的风险。
尽管我当时对 Luna 保持乐观态度，并且持有大量的 Luna 和 UST，但我也清楚它们存在“脱钩”的风险。然而，我低估了这种风险的实际可能性，甚至将其视为一种极小概率事件，因而没有采取任何行动，或者说没有及时采取行动。
当 UST 的价格下跌到 96 美分时，市场已经显现出明显的危机迹象，我本应该立刻削减至少 50% 的头寸以规避风险。但由于“持仓偏见”的影响，我选择了忽视这些警告信号，这种心理误区最终让我付出了惨痛的代价。
缺乏明确的止损策略
我的第二个错误，就是没有明确的止损策略。我相信这对许多投资者来说都是一个常见的问题，特别是在山寨市场波动剧烈的情况下。
让我以 Beam 为例。在这一周期中，我在 Beam 上有较大的头寸，但遗憾的是，我没有为它设定有效的止损策略。今天早上，当我查看自己的投资组合时，发现 Beam 的价值已经缩水到几分钱，而它曾经是我在市场上最大的投资之一。
未能及时获利了结
第三个错误就是未能及时获利了结，这可能是我多年来犯的最严重的错误。
根据不同的币种，会有不同的价格目标。一般来说，如果我在某个币上赚钱，我会尽量在价格不断上涨时获利。然而，这一周期中有好几次我打破了我的规则，让我付出了代价。
仓位管理失误
第四个错误，是仓位管理。
在这一周期中，我有时会在某个币种上投入过多的资金，这种过大的仓位让我在交易中变得情绪化，难以作出理性决策。相反，有些时候我对某个币种非常有信心，却没有匹配足够的资金投入，导致错失了更大的收益。这让我意识到，仓位管理的重要性往往被低估了。
持有过多山寨币
接下来，我想谈谈最后一个错误，持有过多的币种。在 2021 年，我主要犯了这个错误。当时，我的投资组合中持有了多达 30 种甚至更多的币种。
结束语
就像我在视频中所做的那样，我坦诚分享了自己的错误，现在轮到你们了。写下你们的错误，以及导致这些错误的原因。一旦找到了原因，就可以列出未来的改进计划，并严格执行。将这个清单放在显眼的位置，比如你的电脑桌面、手机上，或者打印出来贴在交易桌旁边。在市场情绪高涨或低迷时，始终提醒自己坚持这些原则。
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