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价值投资怎么看?价值投资怎么看估值

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价值投资怎么看,以及价值投资怎么看估值对应的知识点,小编就整理了2个相关介绍。如果能碰巧解决你现在面临的问题,希望对各位有所帮助!

如何理解真正的价值投资?说说你对价值投资的理解,你认为巴菲特是如何做投资的?

如何理解真正的价值投资?

本人认为要回答这个问题,先追本溯源下,格雷厄姆是价值投资的创始人,后由巴菲特发扬光大,价值投资的核心理念主要有四个:

第一,对股票的理解,股票的本质是对企业的部分所有权,企业本身是有内在价值的,投资股票实际上是投资公司。

第二,对市场的理解,市场不总是有效的,它提供的只是价格,而从来不会告诉你真正的价值是多少,所以要把市场当作一个可以利用的工具。另外,市场是所有参与者的集合,是人性弱点的放大器,即市场先生。

第三,安全边际,投资是对未来的预测,而未来是不能完全确定的,那么我们做投资决策时,就必须预留足够的空间,即安全边际,这是价值投资最重要的理念,也是保障本金安全的一种思维方式。安全边际也是有层次之分的,第一层次来源于价格,就是足够便宜,即常说的用1美元买价值5美元的东西,第二层次来源于企业,能够不断创造价值的企业是长期持有的最大保障,第三层次来源于资产配置,分散股票的系统性风险。

第四,能力圈,是巴菲特对价值投资理念的继承和发展。巴菲特对“能力圈”是这样解释的:“投资者真正需要的是对所选择的企业进行正确评估的能力。你并不需要成为一个通晓每一家或许多家公司的专家。你只需要能够评估在你能力圈范围之内的几家公司就足够了,能力圈范围的大小不重要,重要的是你要很清楚自己的能力圈范围。”

说说你对价值投资的理解,你认为巴菲特是如何做投资的?

我认为价值投资就是寻找一根支撑估值的线,耐心等待价值跌破估值,从而买入。

然后,坚持持有到估值爆发,从而卖出的一个过程。

价值投资怎么看?价值投资怎么看估值

这个过程可能是好几个月,也可能是好几年。

其中等待估值过低是一个阶段,然后大胆买入,持有到估值过高又是一个阶段,两者相加才是所谓的价值投资。

举一个简单的例子:

A股是一个熊长牛短的周期市场,熊市底部区域里往往产生较多的价值投资机会,也就是低估,值得布局的时间。

而牛市顶部区域里往往出现许多估值过高,但是价值较低的风险,这个时候则是应该逢高止盈,甚至卖出。

而作为价值投资者,专心于研究牛市顶部区域和熊市底部区域其实就是最好的策略,放弃头尾的10%~20%,只吃中间的80%即可。

可惜,大部分的散户都是在前面的20%里“牺牲”了,也就没有价值投资什么事了。

就好比,在牛市末期接盘,就好比在熊市初期抄底,最后在熊市末期,牛市初期成为韭菜。

这一切都是没有理解估值,了解价值的结果。

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这个问题很有意思,今天头条上的一位朋友跟我讨论炒股的事情给我看了一下,他买的一个炒股软件,上面有两条线标注机构做多做空的能量强度;简单来讲,通过看这两条线就能发现股市中,机构操作者的操作方向。

这种炒股软件我见过很多,其实本质上就是两条均线的变形,但是起的名字标注在照顾软件上一定是高大上的。

买了这个软件之后,它依然亏损;问我在股市中盈利的方法,我就问他一个问题:你对回报率的要求有多高?

他说这个很难说,都是投机者。

我给他的建议是,从方法之外的层面考虑一下炒股;投机者当然是对的,在股市当中绝大多数人都是赌徒,但我们不能当赌棍;

他问了我一些对于当下国际政局的看法,我认为这种基本面的格局太小;这种基本面只能影响一时的行情,很难影响长远的行情走势变化。

我也不否认炒股的赌博成分,但赌的一定是概率大的那一面。

他问我,准备赌明年的5G和半导体板块,怎么看?

我的观点很简单:不懂的行业不参与,5G和半导体都属于我的认知的盲区,我不知道这些行业到底会怎么样?我也没有能力去研究明白这些东西,我不会买,也不会关注;2020年就算这两个板块走出大牛市我也不会动,因为这是我认知之外的行情。

但我认为的确定性是银行和券商,只要牛市到来一定是引导上涨的中坚力量。尤其是券商板块,牛市来了永远都是券商先涨,把仓位放到主流的大券商当中,只要股价下跌就分批次的买入持仓;大盘上涨,券商一定跟随上涨。

什么是价值投资?

很简单低买高卖,股价被低估的时候买入就好了,对于价值投资者而言时间才是你最好的朋友,绝不是所谓的优秀的股票。。。

林深时见鹿 海蓝时见鲸,价值投资见到利润考验的是耐心,你说呢?

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其实股市投资的本质和初心崇尚价值投资,通过参与购买上市公司的股票,来一起分享公司的经营成果,但是我们现在很多投资行为已经变质,在个股操作大行其道的今天,很多个股背离了基本的价值投资的理念和初衷。

一、价值投资

何为价值投资?价值投资就是实业投资的思维应用在股市操作上,购买股票成为公司股东,一般价值投资参与的时间周期在5年以上。要做好价值投资,要做好以下三方面:

1.对市场大环境有个基本预判,因为我们是通过股市来参与个股的价值投资,所以,我们需要对目前股市的整体大环境有个基本的预测,如果目前股市整体估值较高,很多个股都处于历史高位,那么这个时候参与价值投资的话,风险远大于利润。当然也不能在很糟糕的市场环境时入市,因为市场很差的话,可能还会面临个股估值不断下降。总的来说,要选对市场大环境,当股市大环境整体运行平稳,整体估值不高时参与价值投资较妥。

2.对行业要有个清醒的认识,参与价值投资,就是看好它未来几年甚至更长时间的成长空间,如果是过于传统的行业的话,它的成长性就会受到限制,后市很难有大的表现空间,所以在股票所处的行业上也要做甄别,选择具备高成长性的行业。

3.对个股的经营情况要了解,要长期持有一个股票,那对它的经营情况和相关的股东持仓情况要做分析,只有股票公司经营情况良好,能保持持续增长的个股才具备价值投资的潜力,如果一个股票公司连年亏损的话,很有可能面临退市风险,那何谈价值投资呢?

二、巴菲特的投资经

巴菲特早年其实也不是完全的价值投资,通过参与股票短线赚差价和套利起家,后期资金体量增大,才转向价值投资,巴菲特是价值投资的提倡者和践行者。巴菲特的价值投资:

1.选择经营状况良好的公司

2.资金较为集中,不过于分散

3.参与确定性更大的投资机会

4.投资周期长,耐心持有

5.不担心短期股价波动,目光放长远

6.追求稳健和复利,通过时间累积财富

对于价值投资一说,每个人都有自己的看法,其实基本面是基石,但凡能走牛的个股,基本面都不会差,所以,如果你参与的是短线的话,基本面可以不重视,但是如果你参与的是长线布局,那基本面就尤为重要了。

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到此,以上就是小编对于价值投资怎么看的问题就介绍到这了,希望介绍关于价值投资怎么看的2点解答对大家有用。

标签: 价值投资 巴菲特投资理念 估值分析