投资之道，看似简单却并非易事。市场中的投资机会繁多，究竟如何筛选出适合自己的投资渠道？其实，投资的复杂性也并非不可捉摸，归结起来，无非是收益、风险与流动性这三项核心要素。只要你能透彻理解这三个关键问题，选择适合自己的投资就变得游刃有余了。
以下，融360理财分析师将为您剖析十种典型的投资项目，评估其收益、风险及流动性，并附上星级评价，以供大家参考对比。
一、国债
收益：★★★★☆，过去一年国债利率保持稳定，三年期利率为3.8%，五年期利率为4.17%，收益水平中等偏下，略高于银行活期存款、定期存款等。国债利率通常与银行定存利率同步波动，央行利率调整时，国债利率也会相应变动。值得注意的是，国债利率的调整并非仅限于央行利率变动，如2016年央行未降息，但五年期国债利率仍从4.22%下调至4.17%。
风险：☆☆☆☆☆，国债由国家信用担保，具有极高的信用度，被誉为我国信用等级最高的投资工具。只要国家存在，五星红旗飘扬，国债便不会出现亏损或未正常兑付的情况。
流动性：★★★☆，国债期限较长，三年和五年，流动性相对较差。但国债支持提前支取，并按“靠档计息”方式计算利息，提前支取不满6个月不计息，满6个月以上按票面利率计息并扣除一定期限的利息及千分之一手续费。建议长期持有以获得最大收益。
二、定期存款
收益：★☆☆☆☆，不同银行的定期存款利率差异较大，国有银行和股份制银行利率偏低，城商行和农商行利率偏高。目前，一年期以内定存的上浮幅度在30%左右，即三个月期利率1.43%、六个月期利率1.69%、一年期利率1.95%。定期存款的收益低于活期利率，是收益最低的投资项目之一。
风险：★☆☆☆☆，定期存款风险极低，仅比国债略高，只有银行倒闭时存款才会面临危险。但银行倒闭风险极低，尤其是国有银行。根据《存款保险条例》，50万元以下存款将得到全额赔付，超过50万元的部分将在银行清算后按比例受偿。
流动性：★★☆☆，银行定期存款虽有固定期限，但可随时提前支取，但需损失定期利息，提前支取部分按活期利率计息，一般为0.3%。建议尽量持有到期以获得最大收益。
三、银行理财
收益：★★★☆，融360监测数据显示，4月份银行理财产品的平均预期年化收益率为4.18%，包括人民币、外币、保本和非保本投资，其中人民币投资占比最大，非保本投资占比约7成。非保本人民币投资的平均收益率为4.5%左右。近期市场流动性偏紧，银行间拆借利率上升，未来银行理财收益有望继续上涨。
风险：★☆☆☆，非保本投资风险高于保本投资，但总体来说，银行理财产品风险较低，大部分投资项目的风险等级为R1或R2。尽管不保本，但“刚性兑付”规定下，出现亏损或收益不达标的情况非常罕见。
流动性：★☆☆☆，银行理财产品以封闭式预期收益类为主，除少数几家银行外，大部分产品不支持提前转让或赎回，只能持有到期，流动性较差。近年来，开放式净值类投资产品发行比例有所上升，可在规定时间内随时提前支取，流动性得到一定提升。
四、货币基金
收益：★☆☆☆☆，今年以来货币基金收益率涨幅显著，尤其是余额宝，去年11月七日年化收益率仅2.5%，如今已突破4%，半年涨幅超过60%。融360监测数据显示，目前72只货币基金的平均收益率为3.65%，略低于银行理财产品。
风险：★☆☆☆☆，货币基金并不保本，但资金主要流向银行存款、结算备付金、债券等低风险领域，风险较低。货币基金亏损情况极少，但并非不可能。2006年6月8日，泰达荷银货币基金当日每万份基金净收益为-0.2566元，成为当年第一只当日收益出现负值的基金。
流动性：★★★★☆，绝大部分货币基金赎回为T+0模式，即提现资金当天到账，少数为T+1或T+2模式。在T+0模式中，许多货币基金可实现实时到账，如招行的朝朝盈、微众银行的活期+等。货币基金的流动性仅次于银行活期存款。
五、保险
收益：★★☆☆☆，保险投资分为分红险、万能险和投连险，收益依次递增。银行渠道只允许销售分红险和万能险，互联网投资平台更多是投连险。万能险和投连险较为常见，平均收益率可达5%左右，甚至更高，尤其是互联网投资渠道。
风险：★★☆☆，分红险和万能险有保底收益率，不会出现亏损。投连险风险由投资者承担，存在亏损可能。尽管保险公司存在倒闭可能，但根据《保险法》第92条规定，其持有的人寿保险合同及责任准备金必须转让给其他经营有人寿保险业务的保险公司，确保保单继续生效。
流动性：★☆☆☆☆，保险投资期限较长，如万能险多为3年期或5年期以上，投连险期限相对较短。大部分保险投资只能持有到期，不能提前赎回，流动性较差。在犹豫期内（一般为10-15天）未撤保的情况下，提前赎回需支付高昂手续费，甚至可能导致本金损失。
六、P2P网贷
收益：★★★★☆，融360监测数据显示，P2P网贷最新一周平均收益率为9.44%，虽然近年来有所下降，但仍然高于大部分投资项目。今年市场利率收紧，大部分投资项目的收益率都在上升，但P2P行业仍处于洗牌期，合规化运营将增加成本，未来P2P收益仍有一定下降空间。
风险：★★★★☆，近年来P2P行业监管趋严，对P2P平台提出了多项具体要求，旨在推动行业合规发展。网贷之家5月初数据显示，广东华兴银行与94家平台签订协议，位居榜首，占比24.16%。其次是江西银行，签约61家；徽商银行和浙商银行分别签约36家和34家；新网银行签约24家。
流动性：★☆☆☆☆，P2P平台的标的一般为固定期限，不能提前赎回，流动性有所欠缺。但大部分P2P平台允许标的提前转让，活跃度高的平台转让容易，活跃度低的平台转让则较难。
七、股票
收益：★★★★★，股票收益受大行情影响较大，如2015年上半年行情好时，闭眼选股都能赚钱，几个月就能翻倍。但行情差时，亏损也会非常惨重。2016年A股下跌12.31%，看来想在股市中赚钱并非易事。
风险：★★★★★，股市风险众所周知，可能你的股票连续涨了一个月，但一天就能把所有涨幅回吐。股市风险较大，但正因为大家都了解股市风险，所以股民们一般都能接受亏损。
流动性：★★★★☆，股票流动性较高，交易时间段内只要股票没有停牌或跌停，随时可赎回。当天购买的股票最快第二个工作日可卖出，资金立即到达证券账户中，可用于购买其他股票。但提现到银行卡一般为T+1确认，3-4个工作日到账。
八、股票基金
收益：★★★★☆，基金类型繁多，股票基金风险和收益最高。股票基金相当于一个股票篮子，涨幅和跌幅取决于篮子里股票的平均表现。2016年股票基金全年下跌12.2%，略低于A股跌幅。
风险：★★★★☆，基金相当于股票篮子，风险自然小于单只股票。具体风险取决于基金经理如何配置资金。如果基金经理配置的都是涨幅较大的股票，风险自然较高；反之亦然。
流动性：★★★★☆，不同种类基金的提现到账时间有所差异，一般为3-7个工作日到达银行卡账户。
九、黄金
收益：★★★★☆，2016年黄金市场表现亮眼，全年上涨9%，与P2P理财收益相当。今年金价整体趋势震荡走高。6月份美联储加息预期升温，届时金价可能回调。从长期来看，黄金是很好的避险和抗通胀工具。
风险：★★★★☆，黄金非常敏感，外围市场波动都会带来金价波动。具体来看，美元波动、石油价格波动、地缘关系紧张、国家元首换届等都可能导致黄金价格大幅波动。
流动性：★★★★☆，不同渠道购买黄金赎回提现速度有所差异。如从存金宝赎回，资金T+1或T+2个工作日到余额宝；从微众金赎回，资金实时到账。总体来看，资金提现时间较快。值得注意的是，这里指电子黄金，不包括实物黄金。
十、比特币
收益：★★★★★，近几年比特币价格涨势凶猛，2016年全年上涨122%，2017年涨幅高达180%，价格逼近2800美元。尽管近期有所回落，但市场普遍认为比特币价格仍将继续上涨。
风险：★★★★★，高收益伴随着高风险，投资比特币就是玩心跳，一天涨跌20%并非罕见。投资比特币更像是一种投机行为，而非真正的投资。
流动性：★★★★☆，火币网赎回比特币可实时到达火币网账户，提现到银行卡需等待几天。不同银行处理速度不同，不能保证到账时间。如果同时提现人数较多，提现时间可能会延长。
结语
在投资市场，收益、风险和流动性三者之间形成了一个平衡。要实现低风险和高流动性，就必须放弃高收益；要实现高收益和高流动性，就必须承担高风险。没有一种投资项目能同时具备高收益、低风险和高流动性。投资者应根据自己的需求选择适合自己的投资项目。
来源：融360
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